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Business Angel – Was ist ein Business Angel?

Seit einigen Jahren gewinnt das Thema “Business Angels” auch in Deutschland – vor dem Hintergrund des einzel- und gesamtwirtschaftlichen Nutzens – zunehmend an Bedeutung. Der Anteil unter jungen Hightech-Unternehmen mit einer Finanzierung durch Business Angels liegt bei 9,9 Prozent und ist gegenüber dem letzten Jahr von 5,1 Prozent auf nahezu das Doppelte gestiegen. Auch die von Business Angels zur Verfügung gestellten Investitionssummen haben sich vervielfacht. So investieren im Durchschnitt ein oder gegebenenfalls auch mehrere Angels 358.000 Euro in ein junges Unternehmen gegenüber 120.000 Euro in der Vergangenheit. Ein Business Angel ist eine unabhängige Person, die Kapital für die Entwicklung eines Unternehmens bereitstellt.

Business Angels sind erfahrene Manager oder Unternehmer, die ihr privates Kapital, ihr Know-how und ihr Kontaktnetzwerk in Start-ups einbringen.

Sie steigen in der Frühphase ins Unternehmen ein, vermitteln Kontakte zu Geschäftspartnern und stehen für alle betriebswirtschaftlichen Fragen zur Verfügung, ohne am operativen Geschäft teilzunehmen.

Typischerweise zielen wohlhabende Einzelpersonen, Business Angels (oder Angel-Investoren) darauf ab, unternehmerischen Einzelpersonen zu helfen, eine Geschäftsidee erfolgreich zu machen, indem sie ihr eigenes Geld investieren. Der Kapitalzufluss kann helfen, eine Idee zu einem lebensfähigen Unternehmen zu entwickeln und die Grundlage für den Beginn der Produktion des vorgeschlagenen Produkts oder der vorgeschlagenen Dienstleistung.

Dieser private Investor stellt nicht nur Geld zur Verfügung, sondern ist generell auch daran interessiert, sich als Berater oder Mentor in das Projekt einzubringen.

Sie investieren ihre Zeit und stellen Verbindungen zu ihrem grösseren Netzwerk her, um den Unternehmer bei der neuen Unternehmensgründung zu unterstützen.

Was macht einen Business Angel aus?

Angel-Investoren unterscheiden sich durch mehrere Faktoren leicht von anderen Investoren, wie z. B. Risikokapitalgebern:

• Sie investieren ihr eigenes Geld in das Projekt, weniger als ein Risikokapitalgeber investieren würde.
• Sie treffen ihre eigenen Investitionsentscheidungen
• Sie investieren in Abhängigkeit von der Rentabilität des Projekts und der Erwartung künftiger Gewinne.
• Ihr Hauptziel ist es, eine Rendite für ihre Investitionen zu erhalten

Es gibt verschiedene Arten von Business Angels und ihre Beziehung zu Ihrem Unternehmen. Sie können angegliedert sein, zu denen Lieferanten, Kunden oder sogar Wettbewerber gehören können. Sie können auch nicht angeschlossen sein; das heisst, sie sind Einzelpersonen ohne vorherige Verbindung mit Ihrem Unternehmen. Business Angels können für ein neues Unternehmen eine hervorragende Möglichkeit sein, schnell an Boden zu gewinnen und in eine neue Wachstumsphase einzusteigen. Durch die Bereitstellung von Kapital und Beratung kann die Investition erhebliche Auswirkungen auf das Geschäft haben. Angel-Investoren bilden im Wesentlichen die Brücke zwischen einem noch jungen Geschäftskonzept und einem Unternehmen, das so weit entwickelt ist, dass es von einem Risikokapitalgeber Mittel erhält.

Eine Definition liefert Wikipedia

Ein Business Angel (BA), auch Unternehmensengel oder Angel Investor genannt, ist jemand, der sich finanziell an Unternehmen beteiligt und gleichzeitig die Existenzgründer mit Know-how und Kontakten in einer typischerweise sehr frühen Phase unterstützt.

Der Wagniskapitalmarkt besteht aus wohlhabenden Privatpersonen

Was es auch ist. Der informelle Wagniskapitalmarkt besteht aus wohlhabenden Privatpersonen, sogenannten Business Angels, die ihr eigenes Kapital in junge, nicht-botierte Unternehmen investieren. Business Angels haben keine familiären oder institutionellen Verbindungen zu den von ihnen finanzierten Unternehmen. Vielmehr sind es meist erfolgreiche Unternehmer und Unternehmer, die attraktive Anlagemöglichkeiten in einem Marktsegment suchen, das nicht von institutionellen Investoren abgedeckt wird. Business Angels schliessen also eine «Equity Lücke» zwischen dem Geld, das Unternehmer von Familienmitgliedern oder anderen internen Quellen wie eigenen Ersparnissen oder persönlichen Krediten aufbringen können, und dem Geld, das Risikokapitalgeber zur Verfügung stellen können.

Das Netzwerk der Investoren

Netzwerke spielen eine «Matchmaking»-Funktion zwischen Angel-Investoren und Unternehmern, auch wenn sie selbst nicht direkt investieren. Sie helfen, den Investitionsprozess effizienter zu gestalten, indem sie Angels, die investieren wollen, mit anderen Akteuren des lokalen Ökosystems (Inkubatoren, VCs, Entwicklungsagenturen, Banken, Börsen usw. ) und vor allem mit Unternehmern, die Kapital suchen, verbinden.

Konzerne neigen dazu, sich offener auf Investitionsmöglichkeiten zu konzentrieren. Bei einigen handelt es sich um Clubs, vor denen potenzielle Investoren pitchten, woraufhin die teilnehmenden Investoren individuell entscheiden, ob sie investieren wollen. Einige Gruppen führen auch Sorgfaltsprüfungen im Namen ihrer Mitglieder durch. Und einige Gruppen betreiben gepoolte Anlagevehikel (Sidecar-Fonds), die von ihren Mitgliedern aufgebracht werden. Diese Fonds investieren dann gemeinsam mit einzelnen Investoren und ermöglichen es Angels, ihr Portfolio-Risiko zu streuen.